从政策动因来看，比特币的去中心化特性与传统金融监管体系存在天然冲突。比特币不依赖中央银行发行，价格完全由市场供需决定，且交易匿名性强，容易成为洗钱、恐怖融资等非法活动的工具。例如，暗网交易中比特币曾被广泛用于支付，难以追踪资金流向，给执法部门带来极大挑战。此外，比特币价格的剧烈波动（单日跌幅超 20% 的情况屡见不鲜）可能引发系统性金融风险，普通投资者若盲目跟风，极易遭受财产损失，进而影响社会稳定。部分国家还担忧比特币对法定货币地位的冲击 —— 若其被大规模用作交易媒介，可能削弱央行对货币供应量的调控能力，干扰货币政策实施。
政策落地后，首当其冲的是加密货币市场。交易平台需停止比特币相关业务，持有者被迫在合规期限内清仓，可能导致短期内比特币价格暴跌。以中国 2021 年全面禁止加密货币交易为例，政策出台后比特币价格从 4.1 万美元跌至 2.9 万美元，跌幅近 30%，大量交易平台退出市场或转向海外。同时，产业链上下游也将受到冲击：矿场被迫关停（中国曾占全球比特币算力的 70% 以上），硬件制造商销量锐减，相关从业人员面临转型压力。
对投资者而言，违法认定意味着持有与交易比特币的风险陡增。不仅资金安全失去保障（如平台跑路无法维权），还可能因参与交易面临法律责任。部分投资者可能转向地下交易，进一步暴露在诈骗、黑客攻击等风险中。而对于机构投资者，合规性限制使其不得不剥离比特币资产，转向受监管的金融产品，市场资金结构随之重塑。
长期来看，这类政策将倒逼行业反思与转型。一方面，各国可能加快研发央行数字货币（CBDC），以主权数字资产填补比特币留下的市场空白；另一方面，加密货币项目可能更注重合规性，探索与监管框架兼容的技术路径（如引入 KYC 机制、限制匿名交易）。例如，欧盟通过《加密资产市场监管法案》（MiCA）对加密货币分类监管，既防范风险又为创新留有余地，这种平衡或许是未来的主流方向。
